KEENSIGHT PERSPECTIVE
如果说2016-2020年核心资产的底层逻辑是消费升级,那么下一轮的驱动力可能会是制造业走向全球,叠加反内卷共同推动的高质量发展,即“走向全球的高质量成长”...
在更广泛的产业中,中国企业的竞争优势也已经形成,从缓慢的线性进步转化为跨越式发展,往往需要一些外部环境的“特殊变化”来促成。这次看起来时间并不久的有美国直...
传统领域表现出共同的特征,即除了景气度仍然低迷之外,行业内在的经营状况已经被优化到了较高水平。如果景气度回升,基本面和股价弹性都将较为可观。
从产业的角度,如果一致预期形成了,那么供给的问题也会同步解决,从而降低供需的不平衡。因此我们倾向于认为,过去几个月较为极致的分化将进入收敛期。
我们在科技方向加大了对辅助驾驶的研究,因为行业发生了更积极的变化。在传统领域,我们此前关注的消费服务业景气度略有回升,医疗器械基本面拐点也开始临近,我们保...
在市场温度提升的环境下,当基本面或者逻辑出现边际变化时,股价反应可能会比以往更加迅速和剧烈。因此,我们应提高对边际变化的敏感度。